Microsoft vs Alphabet: Como o Foco na OpenAI está Mudando o Jogo no Setor de Cloud Computing
As ações da Alphabet sofreram um forte revés na última quarta-feira, após um crescimento quase estagnado em sua unidade de nuvem, que ficou ofuscado pelo sucesso contínuo da Microsoft no desenvolvimento de inteligência artificial generativa.
A Alphabet viu suas ações caírem 9,6%, contrastando com o ganho saudável de 2,8% da Microsoft. Os investidores estão apreensivos de que a controladora do Google possa perder terreno no mercado de computação em nuvem para a Microsoft.
O investimento de empresas na implementação de recursos de IA impulsionou a recuperação do crescimento da plataforma Azure da Microsoft no primeiro trimestre. Por outro lado, a Alphabet teve seu crescimento freado devido à sua grande exposição a clientes menores.
Em termos de valor de mercado, a Microsoft atualmente é negociada a 28,5 vezes suas estimativas de lucros futuros, enquanto a Alphabet fica atrás com 24,93.
Na corrida pelo próximo grande mercado em nuvem, a Microsoft aposta em clientes corporativos que já utilizam muitos de seus serviços de software, enquanto o Google está mirando em startups. “A demanda por inteligência artificial impulsionou o crescimento da Microsoft. O Google também viu demanda semelhante, mas está mais exposto a startups, que têm sido mais agressivas nos esforços de controle de custos”, disse Ali Mogharabi, analista da Morningstar.
O Google Cloud oferece capacidades de IA por meio de sua plataforma Vertex e planeja lançar uma série de modelos de IA, incluindo o muito aguardado Gemini no próximo ano, disse o CEO Sundar Pichai em teleconferência recente sobre resultados. Isso levanta questionamentos sobre se o Google está deixando espaço para a Microsoft capturar mais mercado no setor de nuvem de IA, especialmente com o modelo GPT-4 da OpenAI já disponível há meses.
Além de seus modelos internos, o Google também investiu na startup de IA Anthropic e fez parceria com os modelos Llama da Meta. O fato de que mais da metade das startups de IA financiadas usam o Google Cloud mostra seu forte perfil de pesquisa e capacidade técnica, mas se isso será suficiente para conquistar grandes clientes corporativos ainda é uma incógnita.
“O resultado mostra que o gasto em nuvem vem de clientes corporativos, enquanto pequenas empresas estão reduzindo seus gastos”, afirmou Krishna Chintalapalli, gestor de portfólio da Parnassus Investments.
Com uma expectativa de que a IA se torne um motor de crescimento mais significativo para a Alphabet em 2023 após o lançamento do Gemini, só o tempo dirá se ela poderá recuperar terreno perdido e competir de igual para igual com a Microsoft.
Fonte: Reuters
